株価の天井を示唆する3 つ目のパターン「フラットトップ」について解説します。
フラット・トップ・パターンは、2 本以上の K 線が同じ水準にあるもので、理想的には、1本目が陽線、2 本目が陰線、2 本の K 線の最高値が基本的に等しく、2 本のK 線は実線、陰線、十字線のいずれかになります。 一定期間相場が上昇した後、株価が2 日以上連続して新高値を更新できないことで形成されるのが特徴です。
フラットトップは一般的な反転パターンであり、株価が新高値を更新するのを阻止されることを意味します。 テクニカルパターンを以下の通りです。
下図を見ればわかるように、下落局面では 2 回のダブルトップがあり、毎回ある程度の下落が出ました。発生回数が多いほど、株価の下げ幅も大きくなります。理想的な売りポイントは、テクニカルパターンが形成されてから 2 取引日目になります。この戦略は利益を減らすかもしれませんが、最も安全な戦略です。
株価の天井を示唆する第四のパターン – ダブルトップ
ダブルトップは、2 つの同じような価格の高値で構成されます。 通常、2 つ目の高値は1つ目の高値よりやや低いか、または等しいです。 ダブルトップ形成の原理は非常に単純で、上昇トレンドのプロセスの最後に、株価は最初の高値のあとまた新しい高値を更新して、その後、株価の調整があり、新高値を更新し続ける過程で、売りの抵抗に遭って、株価は下降トレンドに転じて、ダブルトップの形状を形成します。
ダブルトップは重要な反転の心理であり、一般的には一定期間上昇した後に現れます。累積上昇幅が大きいほど、下落幅も大きくなります。 ただし、2 つの高値の間隔が長すぎ、6 カ月を超えると判断根拠となる価値が低下します。 テクニカルパターンが下図のようです。
このチャートが示すように、ダブルトップは実際の取引において非常に参考になります。ダブルトップの解釈は、一定期間の株価が上昇しすぎたためで、利確売り注文が大量に発生しました。 利確売り注文の最大の特徴は、常に利確売りしたいということです。株価が上がりにくいと思われましたら、大量の売り注文が出ます。
売りが大量に出れば、上昇相場は下降に転じます。 株価がある程度の下落を見せると、利確売り注文は著しく減少し、この時、株価の下落は一部の店頭投資家や短期投機家に注目され、彼らは買い始めたので、市場は再び上昇します。投資家の一部が最初の高値で売るチャンスを逃したので、株価が最初の高値まで反発したときに、彼らは情報不足で売ります。短期投機家の売りと相まって、また売り続けられることによって下落します。
株価は 2 度も新高値を更新できなかったため、この停滞傾向はより多くの投資家が売るきっかけとなります。 売り手の数が買い手の数を大きく上回ると、ダブルトップパターンが形成されます。 同時に、市場を離れるために、中長期資金の大規模な清算の重要な特徴です。
株価下落によく見られる典型的なパターンです。これらのパターンは一見基本的なものに見えるが、テクニカル分析では中心的な位置を占めています。
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